Haga los cálculos antes de enamorarse de una casa.

El calendario que distribuye su préstamo a lo largo del plazo completo. Los primeros pagos son casi todo intereses; los últimos, casi todo capital.

El costo anual del préstamo incluyendo los cargos del prestamista, no solo la tasa de interés. Sirve para comparar dos ofertas de forma justa.

La opinión de un tasador licenciado sobre cuánto vale la vivienda. El prestamista la exige y no prestará más de lo que respalde el valor tasado.

Gastos que se pagan al cierre además del pago inicial: cargos del prestamista, título, registro, impuestos y seguro prepagados. Suelen ser del 2 al 5% del precio.

El documento final de cinco páginas con los términos y costos de su préstamo. Por ley lo recibe al menos tres días hábiles antes del cierre: compárelo con su Estimación del préstamo.

Una condición del contrato que le permite retirarse y conservar su depósito, por ejemplo las contingencias de financiamiento, tasación o inspección.

Un préstamo que no está asegurado por una agencia del gobierno. Suele exigir mejor crédito que el FHA, pero permite eliminar el seguro hipotecario al alcanzar el 20% de valor neto.

Sus pagos mensuales de deudas divididos entre su ingreso bruto mensual. La mayoría de los programas la quieren en torno al 43% o menos.

El dinero que aporta por adelantado. No es lo mismo que los costos de cierre, y los programas de asistencia pueden cubrir una parte.

Un depósito que acompaña su oferta. Se acredita a sus costos en el cierre y puede perderse si incumple el contrato fuera de una contingencia.

La parte de la vivienda que realmente es suya: el valor actual menos lo que aún debe.

Tiene dos sentidos. Antes del cierre, un tercero neutral custodia fondos y documentos. Después del cierre, una cuenta de escrow recauda cada mes parte de sus impuestos y su seguro.

Un préstamo asegurado por la Administración Federal de Vivienda. Acepta puntajes de crédito más bajos y pagos iniciales desde el 3.5%, a cambio de primas de seguro hipotecario.

Una tasa fija nunca cambia. Una tasa ajustable (ARM) empieza más baja y luego se reajusta según un calendario: su pago puede subir.

El organismo que administra una comunidad o condominio y cobra cuotas. El prestamista cuenta esas cuotas en su obligación mensual, así que afectan cuánto puede calificar.

Exigido por el prestamista. En Florida, la cobertura de viento e inundación suele ser una póliza aparte, por eso las cotizaciones varían tanto.

Un formulario estándar de tres páginas que el prestamista debe enviarle dentro de los tres días hábiles siguientes a su solicitud. Es el documento que debe usar para comparar prestamistas.

El monto del préstamo como porcentaje del valor de la vivienda. Por encima del 80% de LTV, espere pagar seguro hipotecario.

La tasa con la que se calculan los impuestos sobre la propiedad en Florida, expresada por cada $1,000 de valor tasado (millage rate). Varía según la ciudad dentro de Miami-Dade.

Protege al prestamista, no a usted, cuando su pago inicial es menor al 20%. El PMI convencional puede eliminarse a medida que acumula valor neto; el MIP del FHA normalmente no.

Lo que cobra el prestamista por procesar el préstamo, con frecuencia entre el 0.5 y el 1% del monto.

Cargos opcionales pagados por adelantado para bajar su tasa. Un punto cuesta el 1% del préstamo. Solo conviene si conserva el préstamo el tiempo suficiente para recuperarlo.

Una precalificación es un cálculo informal. Una preaprobación significa que el prestamista verificó sus documentos: eso es lo que los vendedores toman en serio.

El monto que pidió prestado, aparte de los intereses que se le cobran.

Un cargo extraordinario que una comunidad impone para reparaciones mayores. Pregunte si hay alguna pendiente antes de comprar en un condominio.

El compromiso del prestamista de mantener fija su tasa durante un periodo mientras cierra, normalmente de 30 a 60 días.

Costos que el vendedor acepta pagar por usted. Cada programa de préstamo limita cuánto se permite.

Protege frente a reclamos de propiedad o gravámenes que aparezcan después de comprar. La póliza del prestamista lo cubre a él; una póliza del propietario lo cubre a usted.

La revisión que hace el prestamista de sus ingresos, activos, crédito y de la propiedad antes de la aprobación final. De ahí vienen casi todas las solicitudes de último momento.

Un préstamo garantizado por el Departamento de Asuntos de Veteranos para militares elegibles y cónyuges sobrevivientes. Con frecuencia sin pago inicial y sin seguro hipotecario mensual.